百度在智能汽车市场将切下一块多大的“蛋糕”?

BAT里的那个百度,又回来了。

造车消息,成为百度重新冲刺千亿美金市值的动力。在此前后的一个多月里,百度股票在美股市场暴涨50%——对于百度这种体量的公司,这样的涨幅,堪称梦幻。

当然,这不是一场梦,而是实实在在发生的事实。在苦熬数年后,百度终于找到了将AI和自动驾驶技术变现的路径。处于黄金赛道上的智能汽车行业,或将为百度带来源源不断的现金流。

痛失移动互联网时代的百度,这一次,没有错过智能汽车时代。

那个期许已久的千亿美金市值,由此变得清晰可见。

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股价

说起被自己卖丢的蔚来股票,北京的财经记者李先生肠子都悔青了。

他在蔚来股价2美元时买入,刚翻番就清了仓。如今,蔚来的股价已经超过62美元,比起2019年最低点时的1.19美元,涨幅超过5000%。

这个每天都在辛苦扒字的记者,就这么失去了一个财富自由的机会。

同样后悔的,还有一位上海股民。她在股价70美元的时候卖掉了特斯拉,如今,特斯拉已经是800多美元。

她颤抖着算了一下:如果持有这些股票至今,她可以拥有200多万美元,足够全款在上海的高端小区买套房子。

同样被她卖飞的,还包括百度。她在百度股价140美元时买入,跌到90美元的时候清仓,如今,百度的股价已经涨到了249美元,而最新的消息是,小摩把百度的目标价定在了290美元。

就像那句老话说的:“每个人都只能赚到自己能力范围之内的钱。”

当然,在股市,也有大赢家。比如掌管超过300亿美元资金的华尔街投资公司ARK(Ark Investment)。

ARK一直非常看好特斯拉,哪怕在特斯拉看起来岌岌可危的时候,比如2019年5月,特斯拉的股价跌破40美元时,ARK的掌门人凯瑟琳·伍德仍然支持特斯拉,并称,虽然当年特斯拉股价累计下降了约29%,但它始终是ARK最大的头寸(投资者拥有的股票资金数量)。

这话说完一个月之后,特斯拉的股价就迎来了拐点。

备受ARK青睐的,还有百度。去年12月10日,ARK首次买入百度股票。目前,ARK持有超过332万股百度股票,价值近8亿美元。也就是说,从去年12月10日到现在,ARK在百度上已经获得了超过50%的收益回报。

“百度很可能就是ARK选中的下一个特斯拉。”有媒体称。

百度被ARK看好,并非偶然。百度拥有行业领先的自动驾驶技术,即护城河,这就决定了,即使它今后要面对传统行业或者造车新势力,也始终有抗衡的能力。

而现在,百度要挽起袖子,下海造车了。

日前,百度正式宣布,将和吉利控股合作,组建智能汽车公司。按照路透社说法,百度将提供车载软件,吉利负责工程技术。消息一出,ARK马上继续加仓了百度。

凯瑟琳·伍德被称为“女版巴菲特”不是没有原因的。百度造车的背后,是中国智能汽车行业极为诱人的前景——中国将成为世界第一大智能汽车市场。

一份IHS Markit的报告指出,到2025年,全球汽车市场的智能汽车渗透率将提升到60%;而到那个时候,中国市场的智能汽车渗透率将达到75%,高出前者15个百分点。

继光伏和风电产业之后,中国的智能汽车制造业,也将引领世界——中国正在撕掉低端“中国制造”的标签,走向高端的“中国智造”。

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杀器

百度要造智能车,这个消息并不让人意外。

智能汽车和新能源汽车,被视为未来很长时间内的黄金赛道。作为互联网巨头的BAT,早就开始投资布局。腾讯投资了特斯拉、蔚来和威马汽车,阿里投资了小鹏汽车。百度则重金押注了威马汽车,成为其最大机构股东。

不止如此。2016年10月,百度资本成立,规模200亿元,李彦宏亲自出任董事长及投资委员会主席。而它成立后的首个投资项目,就是蔚来。当时蔚来的C轮融资,获得了百度资本的1亿美元。

在投资之外,BAT也有属于自己的“造车梦”。它们都开发了自己的车载智能系统,地图、导航、语音识别是基本功能,在此基础上,又各具特色。

腾讯的优势是社交和娱乐,因此,它把QQ、微信、QQ音乐、QQ电台都融进了自己的“TAI汽车智能系统”——但听起来,它更像把手机里的交互与部分功能,挪到了汽车空间里。比如,借由这个系统,用户可以使用车载微信,在腾讯与广汽推出的一款概念车上,还可以收听QQ音乐和NBA直播。

也就是说,腾讯做的这套汽车智能系统,本质还是偏重于提升自家产品在车内的使用体验。

阿里的系统名为“斑马智行”,是由阿里和上汽合资成立的公司斑马网络,自行研发的车载系统。与腾讯类似,这套系统也为“阿里系”应用提供了更好的车内使用体验。

比如,基于阿里的支付和人脸识别方面的技术优势,这套系统可以实现车主在停车场、加油站等场景下的自动缴费,以及自主点餐。这款系统已经在上汽的多款车型中使用。

阿里没有止步于此。最近传出的消息是,上汽集团、阿里和浦东新区将会联手,打造定位中高端的智能纯电汽车“智己汽车”。

相比之下,百度的动作更早,布局也更深。

2013年,百度开始布局自动驾驶,成立深度学习研究院,启动无人车项目。此后,李彦宏力邀吴恩达等技术大佬入局,2015年,百度自动驾驶事业部成立,2017年,全球首个自动驾驶开放平台Apollo(阿波罗)诞生——这与阿波罗登月计划同名,从一开始,李彦宏就没打算掩饰自己用技术改变汽车行业的野心。

他也用一场“风波”成功吸睛。2017年的百度AI开发者大会,李彦宏从后厂村的百度大厦出发,坐着Apollo自动驾驶汽车就上了五环,来到国家会议中心的会场。效果很震撼,引发全网讨论的同时,也引来了交管部门的一张罚单——毕竟,无人驾驶的汽车跑在北京的五环路上,史无前例。

百度对Apollo的定位很清晰:成为自动驾驶领域的安卓。

简言之,Apollo提供的是软硬件结合的汽车智能化解决方案,包括车辆平台、硬件平台、软件平台、云端数据服务四部分,有自动驾驶、智能交通、智能车联三大开放平台。基于此,更辽阔的生态自由生长。

以智能交通为例。Apollo可以帮城市管理者解决堵车难题,通过车路智行算法,提升通行效率。

当然,Apollo的核心竞争力,还是深耕多年的自动驾驶领域。

2020年3月,Apollo被美国著名调研机构Navigant Research列为全球自动驾驶领域四大领导者之一。同年,百度在全国几大城市开放了Apollo Robotaxi(阿波罗自动驾驶出租车)服务。当地老百姓只要在固定站点使用百度地图,或者百度APP预约,就可以免费体验自动驾驶出租车。

尝鲜的人们发现,这些自动驾驶的出租车,遇到红绿灯会提前刹车,变道会打开转向灯,遇到障碍物也会主动刹车。虽然有些细节还需要优化,但自动驾驶完成度很高。

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基因

技术正在为百度带来更高的商业价值。

李彦宏预计,无人驾驶汽车将在2025年左右实现商业化。而瑞银给出的报告中也提到,自动驾驶业务是百度最重要的资产之一,其单独估值可达100亿美元。

百度深耕已久的深度学习,也在成为支撑其冲刺千亿市值的助力。

Apollo之外,百度另一个杀手锏是百度飞桨。它是国内首个开源产业级深度学习平台——AI时代的深度学习平台,相当于智能时代的操作系统。源代码的开放,能直接推动技术创新和产业发展。

比如,基于百度飞桨开发的精诺智能熔炼系统,钢铁厂老师傅们从业30年攒下的配料经验,被做成3秒就能出结果的合金配比模型,降低了年轻人的学习门槛,也节省下大量能源——以前人工计算材料配比时,1500度的炼钢炉需要消耗很多电,AI将过程缩短至3秒,能源消耗也随之降低。

在广东电网,基于百度飞桨的智能巡检机器人,解决了电力设备巡检耗时又耗力的问题。此前,一次巡视涉及的巡检点多达1000多个,2位工人,需耗费6-7个小时才能完成。而机器人上岗后,工人只需要坐在主控室里,一键下达巡检任务。

这些由人工智能创造的场景,李彦宏很早就向往。他在《智能革命》一书中提到,在美国攻读硕士时,老师一讲到人工智能,他就特别兴奋,“这就是计算机科学甚至人类的未来”。

关于人工智能与深度学习领域的投入,百度一直在国内互联网公司占得头筹。2016年,李彦宏在硅谷与几位斯坦福大学的教授聚餐,餐间谈到工业界与学术界对深度学习的投入,继而开始猜,百度人工智能研究有多少预算。

“我也不知道给了多少预算,因为这个是根据需求,需要多少我们就给多少”,李彦宏回答。

一个坊间的共识是,技术从来都是百度的基因。也正因为如此,当百度宣布进场造车时,资本市场的反应迅速又热烈。聪明的投资者会清楚,这并非概念,而是技术的力量。

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挑战

尽管优势明显,资本市场亦反响热烈,但百度进军智能车整车制造的道路,并非坦途。

在百度进场之前,这个领域已经强者云立,比如特斯拉,比如造车新势力们。

2021年的第一天,特斯拉中国产品大降价,最高下降16万元。这种降价的连带效应,就是蔚来的评级被花旗银行从“买入”调为“中性”——降价之后,特斯拉的两款车型,直接对标了蔚来。

2020年,特斯拉在中国卖出了超过14万辆车。到2021年,这个数字可能翻番,规模效应不可小觑。

对于新入场的百度,人们会忍不住好奇,如果定位中高端,特斯拉和蔚来是躲不过去的对手,如果定位中低端,则要面临比亚迪大北汽小鹏等一众选手。百度基于Apollo的优势,如何与吉利的制造优势,形成1+1大于2的效应?量产会是在何时?

另外一个或许需要考虑的问题是,百度与吉利是强强联合,在这种跨界合作的情况下,利益如何分配?分歧如何解决?

以阿里和上汽合资的斑马网络为例。2019年7月,36氪曾报道,斑马网络因为两大巨头的博弈而经历动荡。双方矛盾是阿里要的是规模化和网络效应,上汽却需要掌控优质竞争资源,二者利益立场开始明显互斥。

同样的问题,会不会出现在百度和吉利的合作中?

不过,对于上述两个问题,百度似乎已经有了自己的解决方案。

首先,百度造车的伙伴吉利控股,是吉利汽车的母公司。有评论认为,吉利的整车生产经验,可以帮助百度尽快实现量产。

而百度Apollo平台已经建立起开放的生态。目前,其合作伙伴有一百七十多家,所有主流汽车企业几乎无一遗漏。外界预测,到2023年,搭载Apollo智能?联AI能?的汽车将超过1亿辆。

其次,斑马成立初期,阿里和上汽各持股45%,平分秋色——这也导致了话语权的平均,由此带来决策过程的延长。而在百度与吉利合作的智能汽车公司中,百度掌握了绝对的控股权,更有利于集中力量办大事。

无论如何,百度已经义无反顾地踏上了造车之路。这条路,道阻且长,但前方有星辰大海。百度的技术能力与野心,能让它在智能汽车市场切下一块多大的蛋糕?我们且拭目以待。

注:文/丸子,文章来源:略大参考(公众号ID:hyzibenlun),本文为作者独立观点,不代表亿邦动力网立场。

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